中國校車第一股，公司4月客車銷量為3,560輛，同比與環(huán)比分別增加6.0%與4.8%，基本符合預(yù)期。假設(shè)公司股權(quán)激勵(lì)方案今年如期實(shí)施且攤銷成本為1.68億元、公司業(yè)績增長達(dá)到考核目標(biāo)，價(jià)值人生網(wǎng)股友測算公司今年歸母凈利潤至少將為12.99億元，攤薄后對應(yīng)EPS至少為1.84元，公司目前估值并未顯著偏高。一季度公司歸母凈利潤同比增長36.18%，校車需求爆發(fā)是其業(yè)績增長的首要因素，公司一季度校車銷量超過2000輛，是公司銷量增量的絕大部分。公司是校車需求爆發(fā)的受益者，目前在校車領(lǐng)域占有近40%市場份額。價(jià)值人生網(wǎng)股友一直認(rèn)為公司是今年汽車板塊業(yè)績增長最為確定的公司之一(另一為長城)，縱使不考慮校車市場，客車出口的快速增長以及公司自身產(chǎn)能的釋放也是公司未來業(yè)績增長的可靠保障。

　　多次調(diào)研顯示，地方政府采購新校車需求不是空談，在價(jià)值人生網(wǎng)股友電話調(diào)研的6個(gè)城市中，全部都有采購計(jì)劃，所以業(yè)績增長特別確定，建議強(qiáng)力買入。